近期光大银行公布了其2021年上半年报，半年报中显示，阳光消费金融继续亏损，上半年累计亏损4252万元。阳光消费金融于2020年8月成立，当年就亏损9554万元，截止2021年6月30日，阳光消费金融累计亏损1.3806亿元。

虽然一年亏掉了一个多小目标，但大量的资金投入还是给阳光消费金融的业绩带来了明显的增长，数据显示阳光消费金融总资产达107.22亿元，是同时期成立的小米消费金融46.9亿元的两倍多，总资产增速迅猛，贷款余额超过110亿元、基础客户数量突破550万户，在目前30家消费金融公司中表现优秀。

亏损源于前期投入

阳光消费金融于2020年8月正式开业，成立的过程却是经历一波三折。2015年8月，世纪瑞尔曾表示，将与光大银行及其他两家发起人，共同发起设立光大消费金融股份有限公司。

2016年3月，光大银行在行业绩发布会上也表示董事会审议通过了设立消费金融公司的议案。

但到了2017年7月，中青旅和王道商业银行股份有限公司却成为了北京阳光消费金融的参股股东。2018年6月，最初发起人世纪瑞尔也发布公告表示退出。

企查查显示，阳光消费金融的股东为中国光大银行股份有限公司、中青旅控股股份有限公司和王道商业银行股份有限公司，分别持股60%、20%和20%。

众所周知银行系的消费金融公司相较于其他类别的消费金融公司，在融资方面的压力较小。阳光消费金融背靠光大银行和王道商业银行，一家是在“全球银行品牌价值500强”排名25位，一家是台资银行，先天就带着优势。据了解，阳光消费金融也是首家在开业一年内上线超十二款产品的消金公司，可见其野心。

对于亏损原因，阳光消费金融相关工作人员向「消费金融频道」透露，阳光消费金融在开业初期，需要在核心业务系统建设，自主风险控制能力建设，数字化运营能力建设和高素质人才队伍建设等方面投入大量资源，同时受计提拨备影响，因此净利润呈现小幅亏损。

「消费金融频道」通过查找资料后发现，按照市场规律，一家消费金融公司自开业三年内产生亏损较为正常，虽然阳光消费金融看似亏损1.38亿，但是处于发展初创阶段的正常范围之内。

据了解，北京目前有三家消费金融公司，除阳光消费金融外，还有北银消费金融和中信消费金融。北银消费金融是国内首家消费金融公司；中信消费金融是我国首家信托系消费金融公司，实力也不容小觑，阳光消费金融想要拓展业务，必须寻找差异化竞争的破局点。

发力养老分期

从这一年以来阳光消费金融的展业特征来看，其还停留在依靠光大银行输血的阶段。在阳光消费金融成立之初，光大银行的相关负责人就曾表示，设立阳光消费金融是践行光大集团财富E-SBU战略协同发展生态圈建设的一支重要生力军。

 

财富E-SBU战略协同发展生态圈载体就是手机银行，但又不仅仅是一个金融平台，光大集团通过集合兄弟企业的优势产品与服务实现客户的迁徙和交叉销售，将该平台建设成为一个综合性平台，阳光消费金融则是光大集团打造这个综合性平台的重要一环。

 

阳光消费金融成立初就与光大养老、云缴费等业务单元展开合作，利用光大银行的客源打开市场。阳光消费金融还联合光大银行分行，涉足房屋抵押类个贷客户业务，发力现金分期产品；与光大银行信用卡中心合作，服务申请信用卡被拒的客户，转而推荐欢喜贷产品。除渠道业务外，自营业务上线了欢喜贷和向阳花。

 

欢喜贷是一款循环现金贷款，暂时仅向受邀用户开放，最高额度为20万，最高分期36期，还款方式支持等额本息分期还款和按月付息到期一次还本。向阳花则是阳光消费金融为开拓养老场景而上线的一款产品，最高可贷10万。「消费金融频道」发现，在阳光消费APP上，向阳花目前仅支持申请养老分期，并且仅限于重庆市内四个区的养老机构。

 

第七次全国人口普查数据显示，我国60岁及以上人口已达2.64亿，约占我国总人口的七分之一，预计“十四五”时期这一数字将突破3亿，可以预见未来养老分期场景市场巨大。而光大银行本就在养老领域有相当的经验，阳光消费金融入局算得上是站在巨人的肩膀上。

 

越成熟的消费场景，留给新入场的消费金融机构的机会和空间越少，我国十年发展起来的消费金融市场，各种场景已被头部消费金融公司瓜分完毕，阳光消费金融想要在业绩上突围，扭亏为盈，必须要另辟蹊径开拓新场景，养老或许就是阳光消费金融重视的下一个竞争赛道。